Dribs and Drabs

The author hereby agrees to cover each and every topic that caught his attention.

[論文]Calder, et al. "Cat Model Blending" - 5. Final Words

"Cat Model Blending - Techniques and Governance"
Alan Calder, Andrew Couper, Joseph Lo, Aspen (Respectively, Group Head of Catastrophe Risk Management, Chief Actuary and Chief Risk Officer of Aspen Bermuda, and Head of Actuarial Research & Development.)
13 August, 2012

5.1 Solvency II
  • ソルベンシー2のもとでは,複数モデルの使用は(単一のモデルの使用に比べ),手間のかかる作業をより生みかねない
  • ソルベンシー2のもとでは,内部モデルは適正なレベルの文書化が求められる.Catモデルの結果に調整を加える際には,一般的な原則を記すことも可能だろうが,モデルに加えたすべての調整の詳細(と評価)を文書化することは,はるかに大変.
5.2 Non-Modelled Perils
  • Catモデリングは実務に定着しているが,モデルのカバーする範囲や内容,あるいはその程度は完全ではない.特に,グローバルなエクスポージャーを抱える会社にとっては.
5.3 Future Direction for Blending Approaches
  • コンポーネントレベル(ハザード,脆弱性,ファイナンシャル)でのブレンディングは難しいが,状況は変化しつつある.透明性が求められている.
Contents
  1. Introduction
  2. Catastrophe Model Blending
  3. A Technical Solution
  4. Governance
  5. Final Words
  6. Works Cited